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業(yè)務(wù)辦理有疑問？就用工行“客戶服務(wù)”>>
一、業(yè)務(wù)簡述
非公開定向債務(wù)融資工具（以下簡稱“定向工具”），是指在銀行間債券市場以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務(wù)融資工具。
非公開定向發(fā)行，是指具有法人資格的非金融企業(yè)向銀行間市場特定機(jī)構(gòu)投資人（以下簡稱“定向投資人”）發(fā)行債務(wù)融資工具，并在特定機(jī)構(gòu)投資人范圍內(nèi)流通轉(zhuǎn)讓的行為。
定向工具的規(guī)模、期限等主要要素可由發(fā)行人根據(jù)融資需求、資金使用安排等情況與擬投資該期定向工具的定向投資人協(xié)商并以《定向發(fā)行協(xié)議》形式確定。
二、適用對(duì)象
適用于具有直接融資需求，在中華人民共和國境內(nèi)（不含港澳臺(tái)）設(shè)立的非金融企業(yè)法人客戶。
三、功能特點(diǎn)
與公開發(fā)行方式相比，非公開定向發(fā)行的發(fā)行、托管結(jié)算等基本運(yùn)行規(guī)則并無本質(zhì)區(qū)別，但同時(shí)具備了靈活性強(qiáng)、發(fā)行相對(duì)便利、信息披露要求相對(duì)簡化、適合客戶個(gè)性化需求、及有限度流通等特點(diǎn)。同時(shí)，定向工具能夠更好地滿足關(guān)系國計(jì)民生且信息不便公布企業(yè)、規(guī)模較小且主體信用評(píng)級(jí)較低企業(yè)、及債務(wù)融資規(guī)模接近或超過其凈資產(chǎn)40%企業(yè)等的直接融資需求。
四、特色優(yōu)勢
1.承銷實(shí)力強(qiáng)：工行是財(cái)政部國債承銷甲類成員、人民銀行公開市場業(yè)務(wù)一級(jí)交易商、是國內(nèi)最先取得非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷資格的商業(yè)銀行，歷年來多次被財(cái)政部及人民銀行評(píng)為優(yōu)秀承銷商及優(yōu)秀交易商。
2.承銷經(jīng)驗(yàn)豐富：工行擁有專業(yè)的承銷業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，具有豐富的債券承銷經(jīng)驗(yàn)，在客戶服務(wù)、信用風(fēng)險(xiǎn)審查評(píng)估、承銷交易執(zhí)行等方面，建立了完善有效的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制。
3.良好的溝通合作關(guān)系：工行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立并保持著良好的溝通協(xié)調(diào)關(guān)系，并與投資者建立了良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，能夠有效保證產(chǎn)品的順利發(fā)行。
五、產(chǎn)品價(jià)格
該產(chǎn)品的發(fā)行利率根據(jù)發(fā)行期限、客戶信用狀況、市場環(huán)境等情況而不同。定價(jià)參照市場價(jià)格制定，并遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)行定價(jià)的指導(dǎo)意見。
六、服務(wù)渠道和時(shí)間
符合條件的客戶可根據(jù)自身融資需求情況，直接與工行聯(lián)系申請(qǐng)辦理。
七、申辦流程
1.項(xiàng)目審核：客戶須按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求向工行提交申請(qǐng)資料，由工行對(duì)客戶進(jìn)行盡職調(diào)查、信用風(fēng)險(xiǎn)審查。
2.注冊(cè)申報(bào)：工行將項(xiàng)目注冊(cè)申報(bào)材料送交易商協(xié)議審議。
3.產(chǎn)品發(fā)行：項(xiàng)目通過交易商協(xié)會(huì)審議后，交易商協(xié)會(huì)將發(fā)放的注冊(cè)通知書，客戶領(lǐng)取注冊(cè)通知書后，即可進(jìn)行產(chǎn)品發(fā)行。
八、名詞解釋
定向投資人：是指具有投資定向工具的實(shí)力和意愿、了解該定向工具投資風(fēng)險(xiǎn)、具備該定向工具風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力并自愿接受交易商協(xié)會(huì)自律管理的機(jī)構(gòu)投資人。
九、業(yè)務(wù)案例
2011年5月，工行主承銷的第一支定向工具、同時(shí)也是國內(nèi)市場首批定向工具之一的中國航空工業(yè)集團(tuán)公司5年期50億元定向工具成功發(fā)行。
注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。
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